Prostor46.ru

Просто про деньги
6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Доходность венчурных инвестиций

Что такое венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции — это инвестиционные мероприятия, финансирующие стартапы и развивающиеся фирмы, которые вынуждены сталкиваться со значительными рисками.

К венчурным инвестициям обращаются:

  • При долговременных вливаниях средств в проект при ожидаемой для инвестирующей стороны высокой доходности по данной отрасли;
  • Для вложений в инновационные предприятия, которые представляют объект чрезвычайного риска для обычных инвесторов.

Венчурное инвестирование стало развиваться в США в середине прошлого столетия, когда частные инвесторы решили совершить подобные капиталовложения в небольшие фирмы. Сегодня эти проекты составляют немалую долю в ВВП каждого государства, в том числе и в РФ.

Степень риска при венчурном инвестировании

При инвестировании потребуется учесть, что при любых инновационных проектах возникает немалый процент рисков. Среди их числа можно выделить основные:

  1. Риски, связанные с продуктом. Важно, чтобы продукт дошел до рынка и принес определенный доход.
  2. Риски, связанные с незнанием типа рынка (новый, реально существующий и ресегментированный существующий). Зависимо от типа рынка вырабатывается стратегия продвижения товара, обеспечивающая окупаемость его производства и вывод на рынок.
  3. Конкурентные риски. Если возможно существование продукта, потенциально способного принести прибыль, найдутся желающие заработать на этом.

Только при анализе рисков возможно делать выводы о целесообразности венчурного инвестирования.

Кто занимается таким видом инвестиций

Инвестор венчурного проекта — интеллектуальный денежный мешок, который представляет все возможные риски и соглашается на них ради большой выгоды. Венчур вкладывает средства в большое число проектов с разной степенью прибыльности. Это возможно только для владельцев акционерного капитала, поэтому основными лицами на рынке венчурных инвестиций являются специальные фонды и частные инвесторы (бизнес ангелы).

Такого рода инвестиции — залог инновационного развития, в котором заинтересовано каждое государство. Прибегая к различным механизмам поддержки (прямым инвестициям, субсидированию процентной ставки и так далее), в зависимости от экономической ситуации, государством развивается инфраструктура венчурного инвестирования, создаются условия для развития венчурной отрасли через создание открытых акционерных обществ, региональных венчфондов. Последние тенденции развития этого рынка свидетельствуют о появлении большого числа частных игроков, что повлекло на приход на рынок значительного числа акций и потенциально успешных проектов инвестирования.

В какие сферы следует вкладывать

Анализируя рынок, где будет развиваться стартап, инвестор учитывает основные критерии:

  1. Размер и темпы роста;
  2. Возможности последующего увеличения вкладов;
  3. Барьеры на вход;
  4. Насколько рынок зарегулирован;
  5. Насколько он соответствует интересам инвесторов, экспертизе управляющих, а также партнеров фонда.

Инвестор финансирует сферы бизнеса, входящие в рамки его компетенций.

В какой момент целесообразны венчурные инвестиции

Венчурный капитал применяется для внедрения на рынок инноваций, так как он способен обеспечить максимальную скорость развития бизнеса и возврата инвестиционных вложений.

Венчурный капитал создается из свободных средств из различных источников:

  • Банковских организаций;
  • Страховых компаний;
  • Пенсионных фондов;
  • Индивидуальные инвесторы;
  • Корпораций;
  • Благотворительных организаций.

Финансовые средства от представленных источников передаются компании или проекту в качестве инвестиций. Для более эффективного контроля привлеченных средств создаются венчурные фонды.

Венчурный фонд — это коллектив инвесторов, который путем диверсификации рисков осуществляет финансирование венчурных проектов для получения сверхприбыли.

На основе вышесказанного сделаем выводы:

  1. Венчурные инвестиции осуществляют финансирование развивающихся проектов.
  2. Основные инвесторы венчурных инвестиций — банки, частные лица, благотворительность, корпорации, страховые компании, а также пенсионные фонды.
  3. Основные риски — незнание продукта, рынка, конкурентные риски.
  4. По причине необходимости тщательно анализировать риски, а также сопровождать процесс финансирования, инвесторы вкладывают средства именно в те отрасли, в которых сами хорошо разбираются.

Развитие венчурных фондов обладает большими перспективами, поскольку именно они предоставляют возможность быстро внедрить на рынок инновационные проекты, а также содействуют быстрому развитию стартапов.

Как стать венчурным инвестором: пять способов вложиться в стартап

В последнее время именно с этим вопросом ко мне обращаются многие успешные предприниматели. Людям с капиталом в несколько десятков миллионов долларов стало сложно инвестировать сбережения с нормальной доходностью. При этом свой бизнес успешен и не требует инвестиций, а покупать конкурентов или игроков из смежных сегментов не всегда получается. Плюс проблемы с географической экспансией за рубеж — бизнес традиционный. Популярный вариант с высокой доходностью и удобной формой взаимодействия — соинвестирование с венчурными фондами и фирмами.

Большинство успешных предпринимателей в России — люди в возрасте от 35 до 50 лет. Общественный интерес к миру высоких технологий и яркие истории успеха привлекают в этот сегмент многих. Привлекает не только возможность заработать, но и не погасший еще интерес к бизнесу, мечта вместе создать высокотехнологичное и удобное будущее.

Если денег немного и не пугает высокий риск потерять все вложенные средства, можно попробовать себя в посевных инвестициях.

Стать ангелом

Самый простой и очевидный способ в этом случае — стать ангелом и инвестировать небольшие суммы в стартапы знакомых и просто людей из своего окружения. Они непременно придут за инвестициями, узнав, что предприниматель стал ангелом-инвестором.

По оценкам Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА), в России порядка 2500–3000 бизнес-ангелов. Из них активных, наверное, только 10%. Это объясняется прежде всего высокими рисками и отсутствием практических знаний: по каким принципам проводить оценку стартапов, с чего начинать переговоры с основателями, как вычислить размер инвестиций, который требуется стартапам, и на каких условиях.

Большинство ангелов не смогут вернуть инвестиции, только если не станут профессионально и много этим заниматься.

Простая венчурная арифметика свидетельствует о том, что если в портфеле менее десяти стартапов, проинвестированных на самой ранней стадии, то вероятность заработать — как в лотерее. Известный американский инвестор Пол Грэм в колонке «Как быть бизнес-ангелом?» говорит, что несложно просто отыскать поток проектов — важно, чтобы это были высококачественные стартапы. Откуда взять достаточное количество проектов для выбора из них 10 перспективных? Самый простой способ — это конкурсы стартапов. Даже несмотря на раннюю стадию, проекты стараются быть на виду в публичной сфере. Плюс ряд специализированных СМИ постоянно делают те или иные подборки интересных проектов.

Но объем общедоступных проектов проанализировать сложно – нужны хорошие навыки отделения зерен от плевел, и без личного общения выявить действительно интересный бизнес из массы претендентов на инвестиции почти невозможно. По нашей статистике, 80% качественных проектов приходят к нам в фонд LETA Capital как раз по рекомендациям ангелов, инкубаторов, акселераторов, ассоциаций и вузов, с которыми мы общаемся и работаем.

Проверить интуицию

Если есть желание начать инвестировать, то вполне можно выделить $ 10 000-20 000, подтвердить уровень годового дохода и «поиграться», распределив деньги на 10-20 проектов на краудфандинговых платформах . На международном Angellist или российском StartTrack , например, можно выбирать проекты, в которые вкладываются хорошо знакомые вам инвесторы или люди, обладающие нужной специализацией.

При этом не надо платить вознаграждение за управление, которое требуется в фонде, сделки совершаются быстро и онлайн. За дополнительное success fee или вознаграждение за успех уже вложившиеся в проект инвесторы, с одной стороны, помогут вам не ввязаться в авантюру, а с другой – у вас получится протестировать свои интуицию и анализ. Инвестиции там структурируются крайне просто, отчетность подобные проекты публикуют. Это один из самых недорогих способов попробовать себя в инвестициях и немного разобраться в этом мире.

Даже наши эксперты периодически от себя лично инвестируют через краудфандинговые платформы мизерные суммы в знаковые стартапы в разных странах, в основном в США. Скорее для того, чтобы иметь представление о происходящем на рынке. Но у данной формы инвестирования, как у ангельства, очень высокие риски — нет никаких гарантий, что стартап выстрелит. Диверсификация инвестиций – основа венчурной стратегии: никто не отменял правило, что 80-90% стартапов банкротятся. При таких рисках надо быть готовым потерять все деньги. А все профессиональные консультации по проверке проекта опять же несут дополнительные затраты.

Читать еще:  Заработать криптовалюту без вложений

Рисковать вместе

Третий рабочий и популярный вариант – синдикаты на ранних стадиях . Они есть как при краудфандинговых платформах, так и при посевных фондах. Так можно проводить синдицированные сделки вместе с Angellist или выбрать кого-то из отечественных клубов инвесторов. При высоких рисках на посевной стадии такой вариант дает доступ к более качественным стартапам. И синдикаты, и клубы снижают риски благодаря тому, что можно инвестировать с профессиональными инвесторами. Конечно, вам это будет стоить дополнительных затрат – обычно это сборы за административные и юридические услуги, налоговые сборы и вознаграждение за успех.

Передать ответственность

С чеком от $ 1 млн можно обратиться в венчурный фонд, инвестирующий на ранней стадии или на стадии раунда А. Один фонд как раз за 2-3 года раскладывает средства инвесторов в 10-15 портфельных компаний, так что диверсификация будет оптимальная. Преимущества limited partner или партнера с ограниченной ответственностью в классическом венчурном фонде: уже есть своя команда опытных экспертов, аналитиков и пайплайн проектов. Для инвестиций с фондом придется внести вознаграждение за управление – его нужно заплатить вне зависимости от результата, сумму инвестиций надо быть готовым положить всю и заранее на срок минимум 5-7 лет. Кроме того, такие партнеры почти никак не участвуют в жизни фонда и стартапов как на этапе их выбора, так и в дальнейшем.

Научиться инвестировать

Еще один способ стать инвестором на стадии А, получив при этом больше свободы в принятии решений, вовлеченность в процесс и низкие риски, – участие в сделке на правах соинвестора с правом самостоятельного выбора проекта для вложений. Преимущество такого соинвестирования в том, что инвестор не платит никакого вознаграждения за управление, фонд сам ведет свою операционную деятельность. Деньги в фонде не замораживаются, а главное — инвестор сам принимает решение, к какой сделке присоединяться, а к какой нет. В случае получения доходности с инвестиции инвестор должен будет заплатить только вознаграждение за успех. Обычно в районе 20%. При этом гарантия качества стартапа – это инвестиции фонда одновременно с инвестором. То есть соинвестирующий с вами фонд рискует своими деньгами, а не просто дает рекомендации, куда вложить. А это значит, что эксперты фонда провели экспертизу проекта и интервью с основателями, проверили их бизнес-план, и эта информация доступна инвестору.

С нами сотрудничает несколько инвесторов, которые соинвестируют, но при этом отдают всю предварительную проработку и последующее представление своих интересов на откуп сотрудникам LETA Capital. Это опытные предприниматели, отобранные нами не только с точки зрения финансовой состоятельности. Они также играют роль экспертов и советников в тех случаях, когда их опыт необходим портфельным компаниям, их обратная связь полезна в принятии решений. При этом стартап воспринимает группу инвесторов как единую структуру с точки зрения согласования и принятия решений и прочих бюрократических процедур, сложностей с этим обычно не возникает.

Я думаю, в условиях, когда деньги в классическом фонде лежат до ликвидации порядка 5-7 лет, фонд имеет строгие правила, доступ к лучшим проектам будут иметь именно быстрые и гибкие в принятии решений команды. Поэтому все больше начинающих инвесторов интересуются участием именно в сделках последнего типа. Они дают больше свободы, отнимают меньше времени на бюрократические процедуры, требуют только вознаграждения за успех и проходят при более низком уровне риска.

Инвестиции в Венчурные Фонды и примеры заработков

Изобретения и инновации — главные стимулы современной экономики. А основной её движущей силой в новом тысячелетии являются так называемые «гаражные» стартапы. Google, Apple, Amazon, Microsoft, Twitter — это только самые яркие примеры компаний, которые создавались почти на голом энтузиазме, а после выхода из андеграунда завоевали весь земной шар.

Финансовые аналитики считают, что время «динозавров» IT-рынка подходит к концу. Сегодня инициативу постепенно перехватывают те, у кого есть креативные идеи и желание их реализовывать. А воплотить смелую задумку в реальность молодым стартапам помогают венчурные капиталисты — люди, готовые инвестировать в самый рисковый проект, конечно, за свой кусочек от общего пирога.

Как отдельный вид бизнеса венчурный капитал зародился в США.

Сперва таких инвесторов считали смелыми авантюристами, но постепенно это отношение начало меняться и сегодня они больше похожи на обычных банкиров и предпринимателей.

Есть здесь и свои легенды – Артур Рок, Томми Дэвис, Том Перкинс, Юджин Клейнер и многие их единомышленники считаются первыми венчурными капиталистами. Инвестиции, знания и опыт этих людей сыграли ключевую роль в становлении современной IT-индустрии.

Что такое венчурный фонд?

Венчурный фонд простыми словами – это организация, вкладывающая собственные деньги и деньги инвесторов в проекты или предприятия, находящиеся на уровне стартапов.

Деятельность венчурного фонда связана с большими рисками, так как около 80% инвестиций не приносят дохода или вовсе не имеют возможности окупиться. Тем не менее остальные 20% приносят большие доходы, с лихвой перекрывают все убытки.

Многим нашим предпринимателям это понятие почти не знакомо, потому что на просторах СНГ такие фонды начали появляться сравнительно недавно. Но для их коллег из США и Западной Европы именно они стали настоящей путёвкой в большой бизнес.

Венчурный фонд (venture – переводится как риск, рискованные инвестиции) — это инвестиционная организация, которая аккумулирует на своих счетах денежные средства и использует их для финансирования молодых инновационных проектов и предприятий с целью получения прибыли. Главным критерием вложения средств является успешность стартапа и его коммерческая ценность в краткосрочной перспективе. По этой причине выбором подходящего объекта для инвестиций сегодня занимаются высококвалифицированные экономисты, которые опираются на такие критерии, как:

  • инновационность;
  • возможность задействования в работе предприятия патентованных технологий и различных ноу-хау;
  • окупаемость затрат в кратчайшие сроки;
  • перспектива стать первопроходцем в своей сфере с последующей монополизацией этого сегмента рынка.

Как и многие виды бизнеса и предпринимательства, венчурные фонды были созданы и окончательно сформированы в США.

Что такое венчурный фонд впервые мир узнал в восьмидесятых годах прошлого столетия, во времена невероятного технического прогресса и внедрения уникальных разработок в области электроники. К 1985 году в штатах насчитывалось примерно 650 организаций, готовых предоставлять инвестиции в подобном формате. Развитие проектов активно поддерживалось и правительством США, которое оказывало помощь предпринимателям в этой области венчурного инвестирования. В 1987 году венчурные фонды вышли на пик своего развития. Объем инвестиций к тому времени составлял в общей сложности более четырех миллиардов долларов.

Основной бизнес венчурных фондов — инвестиции в ценные бумаги. Впрочем, законодательство разрешает этим организациям проводить и более рискованную деятельность, поэтому они могут не только выкупать права на долю совокупного капитала, но и кредитовать компании (например, приобретением векселей).

В настоящее время венчурные фонды, как правило, занимаются поддержкой проектов со средней степенью риска.

Стандартная сумма инвестиции в один проект — $1—5 млн.

Именно поэтому подобные фонды в основном работают только с институциональными инвесторами – официальными инвестиционными компаниями.

В России рынок венчурных фондов развит сравнительно слабо. Из-за того, что опыт такой работы совсем небольшой, большинство компаний все еще не готово рисковать своими деньгами, не имея практически никаких гарантий на возврат вложенного, тем более на заработок. Но фонды в последние годы все же стали появляться, а значит можно надеяться на хорошие перспективы развития этого направления в РФ.

Авторитетные венчурные фонды в России

  1. Softline Venture Partners. Компания вкладывает в проекты на наиболее ранних стадиях. Больше остальных этот фонд интересуют направления IT-технологий, облачного хранения и информационной безопасности.
  2. Russian Vetures. Фонд занимается инвестициями в российские проекты. К примеру, компания сотрудничает с такими проектами, как “Молния” (новостные ленты в интернете), “Атлас” (мобильная связь).
  3. Addventure 2. Фонд готов оказывать как финансовую, так и информационную помощь проектам, вызывающим интерес и имеющим выстроенную бизнес-модель.
  4. RBK. Мощный фонд, созданный в 2009 году. Фонд ориентируется на проекты с потенциалом завоевания мирового рынка, содействует прогрессу компаний, занятых в научно-технической области. Венчурный капитал компании и ее партнеров – около двух миллиардов долларов.
Читать еще:  Индивидуальный инвестиционный счет как это работает

Венчурный капитал заполняет пустоту

Этот источник финансирования сегодня играет значительную роль в развитии инноваций. По оценкам аналитиков CrunchBase, за последние 20 лет венчурные капиталисты инвестировали более $10 млрд. Есть проекты, финансируемые из государственной казны, есть совсем любительские начинания, которые спонсируются бизнес-ангелами или развиваются за счёт личных средств, а всё остальное — работа венчурных фондов.

Венчурные инвестиции заполняют пустоту между такими источниками средств для инноваций, как корпорации и государственные органы с одной стороны, и частные инвесторы, а также друзья предпринимателя и его семья с другой.

Особенности венчурного бизнеса

  • Большие риски. Точно спрогнозировать развитие компании невозможно, даже с учётом всех известных параметров.
  • Быстрая окупаемость вложенных денежных средств (в среднем на раскрутку компании уходит от 3-х до 5-ти лет).
  • Инвестору в любом случае придётся участвовать в жизни проекта, поскольку он лично заинтересован в благополучном его развитии. На протяжении всего процесса проводятся консультации, исследования и другие подобные мероприятия.
  • Вложенные средства зачастую выводятся сразу же после достижения компанией достаточно высокого уровня развития.
  • Объектами инвестирования могут быть и люди, имеющие оригинальные идеи и уже имевшие успешный опыт реализации своих проектов в прошлом.

Как инвестировать в венчурный фонд

Существует несколько способов стать венчурным инвестором:

Краудинвестинговые платформы.

Вкладывать через тематические площадки для инвестиций с целью получения прибыли — это популярный на западе (а с недавних пор и у нас) способ заработка на стартапах. В этом случае инвестор получает:

  • роялти (процент от доходов проекта);
  • возврат вклада с процентами;
  • долю в компании после её реорганизации в акционерное общество.

Краудинвестинговые платформы удобны для начинающих инвесторов. Они позволяют набраться опыта, вкладывая небольшие деньги сразу в много проектов. Впрочем, риск того, что стартапы окажутся убыточными, а то и вовсе не будут реализованы также очень велик.

Инвестирование через клубы инвесторов.

В этом случае вкладчик поручает поиск подходящего проекта и организацию сделки клубу, за что последний получает комиссию. Основная выгода заключается в том, что инвестор тратит минимум времени и усилий на организацию процесса. Кроме того, клубы предоставляют возможность для соинвестирования, поэтому даже новичок имеет шансы войти в хороший проект с минимальной суммой.

Вложить средства в венчурный фонд.

Вариант для опытных инвесторов. Основное преимущество — профессиональный отбор проектов и минимум затрат времени и усилий. Всю работу выполняют сотрудники фонда — они распределяют венчурные инвестиции, оценивают риски, проводят маркетинговые исследования и всё остальное. Инвестор только получает доход, естественно, с вычетом процентов за управление капиталом.

Есть у этого варианта и свои ограничения. Основное — высокий порог вхождения. Нижний предел инвестиций в среднем составляет примерно $500 тысяч. К тому же многие фонды работают только с проверенными людьми, поэтому новичкам сперва придётся лично вести переговоры с руководством инвесткомпании.

Создание собственного венчурного фонда.

Этот вариант несёт в себе самые высокие риски и затраты, но и в случае успеха прибыль будет намного больше. Желающему основать свой фонд нужно не только досконально знать, что такое венчурный фонд и как он функционирует, но и вложить солидную сумму в организацию процесса. По средней оценке, для того чтобы снять офис, собрать команду, найти подходящий проект, выполнить рыночные исследования, запустить производство, провести рекламную кампанию и юридически всё оформить придётся затратить в среднем $10 млн. Впрочем, конечная сумма зависит от размаха предприятия. Тем же, кто не готов выкладывать серьёзные деньги, лучше реализовать себя в качестве бизнес-ангела, где суммы инвестиций стартуют от нескольких десятков тысяч долларов.

Сколько можно заработать на венчурных инвестициях

Сегодня есть масса примеров успешного развития молодых стартапов венчурными фондами. Самыми наглядными из них можно считать следующие:

Венчурные фонды и доходы

ПроектСумма вложений (в $)Стоимость на выходе
Шлем виртуальной реальности Oculus Rift250 тыс.2 млрд.
Социальная сеть Twitter5 млн.15 млрд.
Мессенджер WhatsApp250 тыс.16 млрд.

Как видно, венчурный бизнес, даже несмотря на высокие финансовые риски является очень перспективным и способен принести колоссальную прибыль. Если верить последним данным крупнейшей онлайн-базы по инвесторам и IT-стартапам CrunchBase, в среднем каждый перспективный стартап сегодня привлекает примерно 25 миллионов долларов, а после раскрутки и преобразования в акционерное общество, продаётся уже за 180-200 миллионов. Для инвестора прибыль составляет несколько сотен процентов.

Поэтому тот, кто имеет хороший фундамент для старта и уже неплохо разбирается в основах и нюансах инвестирования, может не только заработать, но и стать отцом-основателем нового направления в IT-индустрии.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Как правильно осуществлять венчурные вложения

Многие обладатели капитала мечтают получить мега-прибыль. Но каждый знает: инвестирование в большинство сфер, не гарантирует получения барышей. Такую возможность дают венчурные вклады.

Здесь выгода состоит в том, что инвестор станет обладателем колоссальной прибыли или будет иметь стабильный доход в виде процента. Если дело «раскручивается», дивиденды достигают 1000% за 5-7 лет. Исход дела зависит от типа деятельности предприятия, которое стоит развивать. Этим занимаются венчурные компании. Предпринимателю стоит только сделать правильный выбор. В данной статье мы ответим на эти и еще ряд вопросов.

Особенности рискованного дела

Венчурное инвестирование – это финансирование инновационных проектов. Компании, которые сосредотачивают вокруг себя капиталистов, вкладывают средства в развитие ранее несуществующих разработок. На первый взгляд сумасшедшие идеи пытаются осуществить не только начинающие бизнесмены, но и молодые ученые или специалисты в сфере инновационных технологий. Для этого им нужны средства.

Такой вид инвестирования возник в Америке, в середине прошлого века. В России интенсивно развивается в последние десятилетия.

Эксперты говорят, что венчурные вложения в России приобрели иной характер. Вклады делаются не только в высокотехнологичные проекты, но и ресторанный бизнес или строительство. Но популярными по-прежнему остаются инновации. Примером успешных дел стали Intel, Apple, Yahoo!

Особенность венчурного инвестирования состоит в том, чтобы понять насколько выигрышным окажется тот или иной проект или идея. Отозвать средства, пока компания не завершила цикл развития, невозможно.

Венчурные вложения – долгосрочные. Их совершают на условиях приобретения акций или доли предприятия. В будущем все это станет приносить дивиденды. За счет этого капиталист увеличивает первоначальные капиталовложения в разы.

Фонд венчурных инвестиций

Существуют организации, которые занимаются поиском интересных идей и инвесторов, способных их профинансировать. При этом фонд венчурных инвестиций берет на себя составление бизнес-планов, полностью сопровождает проект на каждом из этапов его воплощения.

От инвестора требуется лишь его капитал. Вначале он занимает выжидательную позицию, но когда предприятие развивается и начинает получать прибыль, вкладчик может выгодно продать свою долю в этом бизнесе или получать процент от реализации продукции. Все зависит от вида деятельности, в которую осуществлялись вложения.

Венчурные организации ведут несколько старт-аперов. Это необходимо, чтобы дифференцировать риски.Такие фонды аналитики подразделяют на несколько видов.

Основные из них:

  1. Специализированные. Вкладывают средства только в рамках одного сектора экономики или работающие в определенном регионе.
  2. Универсальные. Внедряются в разные сферы.
Читать еще:  Можно ли заработать на криптовалюте отзывы реальные

Важно различать вкладчиков этих фондов. Те, кто инвестирует в сам проект – генеральные партнеры. Предприниматели, поддерживающие деятельность венчурной компании – ограниченные партнеры. Их права регулируются более жесткими контрактами.

Вложиться может не каждый

Еще одна особенность такого инвестирования – жесткий отбор вкладчиков. Не каждый кредитор, обладающий капиталом, может войти в новый круг. Да и суммы вложений некоторые фонды требуют крупные – от сотен тысяч до нескольких миллионов долларов.

Получить право стать венчурным инвестором можно следующими способами.

СпособВозможность воплощения
ЗнакомстваБольшое количество старт-аперов не имеют связей с крупными банкирами или опытными инвесторами. Они ищут капитал по знакомым и родственникам. Удачная бизнес-идея собственного сына может стать источником приличных доходов.
Поездки на молодежные форумыТут студенты ВУЗов предлагают свои беспрецедентные проекты. Самые интересные из них получают внимание инвесторов. Со стороны капиталиста требуется лишь разглядеть наиболее перспективную идею.
«Биржи проектов»В России разработаны и успешно функционируют «Биржи проектов». Тут Гугл – в помощь. На этих площадках можно найти очень интересные варианты вложений и партнеров для сотрудничества.
Биржи акций развивающихся компанийТакие предприятия дают большие гарантии вложений, чем действие «вслепую», наверняка. Стоит подобрать наиболее выгодные варианты, посоветоваться со специалистами, навести справки.

Если удастся найти интересное решение и воплотить его, стоит продумать и порядок получения доходов. На стадии заключения договора принято обсуждать процентные ставки. Самое распространенное решение – 2-2,5% от дохода молодого предприятия. Это должно стать одним из пунктов контракта.

Во многих венчурных фондах сумма входа составляет 15 минимальных зарплат. В других – несколько миллионов долларов. На это тоже стоит обратить внимание.

Куда и как вкладывать

«Избегайте модных компаний в модных отраслях. Вложения в отличные компании спокойных и не растущих отраслей неизменно приносят превосходный доход».

Венчурные вложения сопряжены с большими рисками. Поэтому инвестору, перед тем как принимать решение в пользу того или иного фонда, стоит тщательно изучить его деятельность. Нужно обратить внимание на количество успешных проектов, уровень финансовой успешности предполагаемых партнеров. Важно учесть мнения специалистов, которые проводят маркетинговые исследования рынка.

Неофициальная статистика свидетельствует о том, что лишь 10% проектов успешные. Остальные 90% – провал. Поэтому стоит подумать о том, чтобы инвестировать не в один, а сразу в несколько бизнес-процессов, не связанных между собой.

Наиболее актуальна для инвестирования сейчас сфера ИТ-технологий, связи, интернета, инноваций связанных с цифровыми технологиями.

  1. Фармацевтика.
  2. Медицинские аппараты.
  3. Биотехнологии.
  4. Промышленность.
  5. Строительство.

Большое значение имеют географические особенности региона, в котором живет инвестор. Немаловажен уровень социально-экономических отношений в территориях, наличие перспективных факторов развития бизнеса, мер поддержки начинающих предпринимателей со стороны государства.

Венчурные фонды России – наиболее успешные компании

Венчурные фонды России сформировали иностранные инвесторы. Сейчас в стране действуют компании, в которые входят исключительно отечественные капиталисты.

Венчурных фондов России эксперты насчитали порядка 20. Представляем список наилучших из фондов.

Название фондаРейтинг по 10-бальной системе
1RunaCapital8,5
2ABRT6,5
3РВК5
4RussianVentures4,5
5SoftlineVenturePartners4

Критерии оценки венчурных фондов России состоят в количестве уже профинансированных старт-апов, размерах этих вложений, скорости роста акций. Благодаря деятельности российских компаний, существуют и успешно развиваются такие проекты, как: KupiVIP, Rolsen и др.

Куда выгодно вложить деньги под проценты?

Если задаться вопросом о том, куда выгодно вложить деньги под проценты, стоит обратить внимание на вторую таблицу. Первым в списке лучших венчурных фондов с наивысшим рейтингом стоит компания «RunaCapital». Основал ее россиянин Сергей Белоусов. Его стартапы завоевали победы в престижных конкурсах. Предприниматель ведет грамотную политику и вкладывает средства весьма удачно. Сейчас инвестиции достигли уровня 10 млн. долларов.

Куда еще выгодно вложить деньги под проценты? Венчурный фонд ABRT. Он создан в 2006 г. группой предпринимателей. Руководители этой компании больше интересуются инновационными разработками в сфере программного обеспечения. Они инвестируют в начинающие фирмы на старте, в период роста и на стадии развития. Уровень вложений достиг 4 млн. долларов. И это только на этапе открытия проектов.

Третий в рейтинге – фонд РВК. Он государственный. Задумываясь о том, куда выгодно вложить деньги под проценты стоит внимательно присмотреться к деятельности этой организации. Руководство ведет довольно навязчивую политику по части управления. Чтобы получить возможность инвестировать в рамках фонда, нужны серьезные рекомендации.

Итак, среди основных плюсов венчурной деятельности в России – получение грандиозных дивидендов от вложений в проекты. Но если они окажутся неперспективными, несостоявшимися, можно потерять все.

Венчурные инвестиции в России

Данная сфера сейчас развивается достаточно хорошо. Но в начале 2017 года эксперты отмечали падение рынка венчурных инвестиций в России. Суммарно эта цифра составила порядка 3 млрд. долларов. За год капиталы были существенно отыграны. Прирост – более миллиарда долларов. На рынок пришло 7 новых венчурных компаний.

Такие показатели специалисты связывают с ролью государства в поддержании новых бизнес-проектов и идей. Немаловажную составляющую представляют и частные вкладчики, которые определяют потоки прямых венчурных инвестиций.

Традиционно лидирует на российском рынке сектор информационных технологий. На его долю приходится до 80% объема прямых венчурных инвестиций. При этом участвуют и государственные капиталы. Но этот вид инвестирования больше отмечен в сферах промышленности и биотехнологий.

Если рассмотреть разброс по территориям, лидер по привлечению вложений Центральный федеральный округ. Заметно увеличились вливания в разные проекты в Приволжском и Северо-Западном округах.

Примеры удачных инвест вложений

В 2009 году один из известных капиталистов вошел в круг инвесторов известной компании WhatsApp. Через полгода он направил в дело посевные вложения в размере 250 тыс. долл., в том числе и от бывших сотрудников компании Yahoo. При этом каждый из них в свою очередь стал инвестировать в компанию, став совладельцем. Известно, что WhatsApp «взяла на поруки» известнейшая социальная сеть Facebook. Со времени, когда произошли первые вложения в WhatsApp, прошло порядка 8 лет. Вложения инвесторов отбились колоссально.

Еще один пример – это Твиттер. Опять сфера информационных технологий, но все же. Вложения были сделаны в сумме 57 миллионов долларов, а в итоге общая стоимость компании сейчас достигает 15 миллиардов. Одна ее акция стоит более 20 долларов.

Как платить налоги с венчурных инвестиций

Инвестор, который решает делать крупные вложения в те или иные проекты, не должен забывать о налогах, которые придется заплатить, получив прибыль.

  1. Инвестирования в рублевом эквиваленте, проценты доходов от которых за год станут выше ставки рефинансирования на 5 пунктов.
  2. Вклады в валюте, если годовая процентная ставка по ним будет более 9%.

Налоги нужно будет платить лишь с части прибыли. Определяющей является ставка рефинансирования. Ее устанавливает Центробанк. Сейчас она равна 11%.

Для каких целей подойдет венчурное инвестирование

Капиталисты, мечтающие о долгосрочных вложениях и максимальных доходах, не подозревают о возможности финансирования малоизвестного, не раскрученного проекта. Если он принесет плоды, прибыль будет зашкаливать.

Часто под венчурными вкладами подразумевают «долгоиграющее» инвестирование, но есть и более перспективные идеи.

«Корпоративный венчурный фонд —не ещё один источник прибыли, а инструмент конкурентной борьбы, важный для долгосрочного развития корпорации».

Сергей Ярцев, глава одного из направлений венчурных вложений

Из этого следует, что вложения капиталов – это некая борьба за реализацию проектов и идей.

Основная цель деятельности венчурных фондов – получение более высокой прибыли от долгосрочных вложений. За счет этого и инвесторы, которые стали участниками и вошли в состав компании, быстрее получат свои дивиденды.

  1. Вкладывайте средства не в один, а в несколько проектов.
  2. Подбирайте наиболее перспективные идеи на форумах продвижения молодежных проектов.
  3. Изучайте рынок и ищите рекомендации сведущих экспертов.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector